ในอนาคต & ตัวเลือก Trading ตัวอย่าง

ตัวเลือกการโทรตัวเลือกการโทรให้เจ้าของสิทธิ์ แต่ไม่จำเป็นต้องซื้อสินทรัพย์อ้างอิง (สัญญาซื้อขายล่วงหน้า) ในราคาที่ระบุไว้ในวันที่หมดอายุหรือก่อนหมดอายุ พวกเขาเรียกว่าตัวเลือกการโทรเนื่องจากผู้ซื้อเลือกสามารถโทรออกเนื้อหาหลักจากผู้ขายตัวเลือก เพื่อให้มีสิทธิ์หรือทางเลือกนี้ผู้ซื้อชำระเงินให้กับผู้ขายที่เรียกว่าเบี้ยประกันภัย พรีเมี่ยมนี้เป็นที่สุดผู้ซื้อสามารถสูญเสียเป็นผู้ขายไม่สามารถขอเงินมากขึ้นเมื่อตัวเลือกจะซื้อ ผู้ซื้อหวังว่าราคาของสินค้าโภคภัณฑ์หรือฟิวเจอร์สจะเพิ่มขึ้นเนื่องจากจะทำให้มูลค่าตัวเลือกการโทรของเขาเพิ่มขึ้นทำให้สามารถขายได้ในภายหลังเพื่อหาผลกำไร ให้ดูสองตัวอย่างเพื่อช่วยอธิบายวิธีการทำงานของ Call Real Estate Call Option Example ใช้ตัวเลือกที่ดินที่คุณรู้จักฟาร์มที่มีมูลค่าปัจจุบัน 100,000 แต่มีโอกาสเพิ่มขึ้นอย่างมากภายในปีหน้าเนื่องจากคุณทราบว่าเครือข่ายโรงแรมกำลังคิดที่จะซื้อ อสังหาริมทรัพย์สำหรับ 200,000 คนเพื่อสร้างโรงแรมขนาดใหญ่ที่นั่น ดังนั้นคุณจึงเข้าใกล้เจ้าของที่ดินเป็นชาวนาและบอกคุณว่าคุณต้องการให้เขาซื้อที่ดินจากเขาภายในปีถัดไปเป็นจำนวนเงิน 120,000 และคุณจ่ายเงินให้เขา 5,000 บาทสำหรับสิทธิหรือตัวเลือกนี้ 5,000 หรือพรีเมี่ยมที่คุณให้แก่เจ้าของคือการชดเชยของเขาสำหรับเขาให้ขึ้นสิทธิในการขายทรัพย์สินในปีถัดไปให้คนอื่นและต้องให้เขาขายให้คุณสำหรับ 120,000 ถ้าคุณเลือก สองสามเดือนต่อมาโรงแรมในเครือใกล้เกษตรกรและบอกเขาว่าพวกเขาจะซื้อทรัพย์สินสำหรับ 200,000 แต่น่าเสียดายที่สำหรับชาวนาเขาต้องแจ้งให้ทราบว่าเขาไม่สามารถขายให้กับพวกเขาได้เนื่องจากเขาขายตัวเลือกให้กับคุณ กลุ่มโรงแรมจึงเข้าหาคุณและบอกว่าต้องการให้คุณขายที่ดินเป็นจำนวน 200,000 เนื่องจากคุณมีสิทธิในการขายอสังหาริมทรัพย์ ตอนนี้คุณมีทางเลือกสองทางในการทำเงินของคุณ ในตัวเลือกแรกคุณสามารถใช้ตัวเลือกของคุณและซื้ออสังหาริมทรัพย์สำหรับชาวนา 120,000 รายและหันไปขายโรงแรมในเครือโรงแรมเป็นจำนวน 200,000 รายเพื่อทำกำไรได้ 75,000 ราย 200,000 จากเครือโรงแรม mdash120,000 ไปยังชาวนา mdash5,000 สำหรับราคาตัวเลือก แต่น่าเสียดายที่คุณไม่มีที่ซื้อ 120,000 เพื่อที่คุณจะได้รับทางเลือกที่สอง ตัวเลือกที่สองช่วยให้คุณสามารถขายตัวเลือกนี้ไปยังห่วงโซ่ของโรงแรมโดยตรงเพื่อหาผลกำไรที่ยอดเยี่ยมจากนั้นพวกเขาก็สามารถเลือกซื้อที่ดินจากชาวนาได้ หากตัวเลือกนี้อนุญาตให้ผู้ถือครองอสังหาริมทรัพย์ซื้อเป็นจำนวน 120,000 รายและทรัพย์สินอยู่ในขณะนี้มูลค่า 200,000 บาทตัวเลือกต้องมีมูลค่าอย่างน้อย 80,000 ซึ่งเป็นสิ่งที่เครือโรงแรมยินดีที่จะจ่ายเงินให้แก่คุณ ในสถานการณ์นี้คุณยังคงทำ 75,000 80,000 จากห่วงโซ่โรงแรม mdash5,000 จ่ายสำหรับตัวเลือกในตัวอย่างนี้ทุกคนมีความสุข ชาวนาได้ 20,000 กว่าที่เขาคิดว่าที่ดินมีมูลค่าบวก 5,000 สำหรับตัวเลือกที่ตาข่ายเขามีกำไร 25,000 ห่วงโซ่โรงแรมได้รับทรัพย์สินสำหรับราคาที่พวกเขายินดีที่จะจ่ายและสามารถสร้างโรงแรมแห่งใหม่ได้ คุณทำเงินได้ 75,000 ในการลงทุนที่มีความเสี่ยง จำกัด 5,000 เนื่องจากความเข้าใจของคุณ นี่เป็นทางเลือกเดียวกับที่คุณจะทำในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์และฟิวเจอร์สที่คุณทำการค้า คุณมักจะไม่ใช้ตัวเลือกของคุณและซื้อสินค้าพื้นฐานเนื่องจากคุณจะต้องมากับเงินสำหรับอัตรากำไรในตำแหน่งฟิวเจอร์เช่นเดียวกับคุณจะได้มากับ 120,000 เพื่อซื้อทรัพย์สิน เพียงแค่หันไปรอบ ๆ และขายตัวเลือกในตลาดเพื่อหาผลกำไรของคุณ มีโรงแรมโซ่ตัดสินใจไม่ให้ แต่ทรัพย์สินแล้วคุณจะได้ให้ตัวเลือกหมดอายุไร้ค่าและจะสูญหาย 5,000 ตัวเลือกการเลือกใช้ฟิวเจอร์สตอนนี้ให้ใช้ตัวอย่างที่คุณอาจมีส่วนเกี่ยวข้องกับตลาดฟิวเจอร์ส สมมติว่าคุณคิดว่าทองคำกำลังจะขึ้นราคาและโกลด์ฟิวเจอร์สเดือนธันวาคมกำลังซื้อขายอยู่ที่ 1,400 ต่อออนซ์และตอนนี้ก็คือช่วงกลางเดือนกันยายน ดังนั้นคุณจึงซื้อบัตร Gold Gold 1,500 Call เดือนละ 10.00 ซึ่งเป็น 1,000 บาท (1.00 ในบัตรทองมีมูลค่า 100 บาท) ภายใต้สถานการณ์สมมตินี้เป็นผู้ซื้อตัวเลือกมากที่สุดที่คุณกำลังเสี่ยงในการค้าโดยเฉพาะนี้คือ 1,000 ซึ่งเป็นค่าใช้จ่ายของตัวเลือก ศักยภาพของคุณคือไม่ จำกัด เนื่องจากตัวเลือกจะคุ้มค่าสิ่งที่โกลด์ฟิวเจอร์สเดือนธันวาคมอยู่เหนือ 1,500 ในสถานการณ์ที่สมบูรณ์แบบคุณจะขายตัวเลือกกลับมามีกำไรเมื่อคุณคิดว่าทองมียอดแล้ว ช่วยให้ทองได้รับ 1,550 ต่อออนซ์ภายในช่วงกลางเดือนพฤศจิกายน (ซึ่งเมื่อตัวเลือกของเดือนธันวาคมทองหมดอายุ) และคุณต้องการนำผลกำไรของคุณ คุณควรจะสามารถคิดออกว่าตัวเลือกการซื้อขายที่โดยไม่ได้รับใบเสนอราคาจากนายหน้าหรือจากหนังสือพิมพ์ของคุณ เพียงแค่ใช้เวลาในการซื้อขายโกลด์ฟิวเจอร์สในเดือนธันวาคมที่ราคา 1,550 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในตัวอย่างของเราและหักออกจากราคาการประท้วงของตัวเลือกซึ่งเท่ากับ 1,400 และคุณคิดค่า 150 ซึ่งเป็นตัวเลือกที่แท้จริง มูลค่าที่แท้จริงคือจำนวนเงินที่สินทรัพย์อ้างอิงอยู่ที่ราคาตีราคาหรือเป็นเงิน 1,550 สินทรัพย์อ้างอิง (December Gold Futures) mdash1,400 ราคา Strike 150 ค่าที่เป็น Intrinsic แต่ละดอลล่าร์ในทองคำมีมูลค่า 100 ดังนั้น 150 ดอลลาร์ในตลาดทองคำมีมูลค่า 15,000 (150X100) นั่นคือสิ่งที่ตัวเลือกควรจะคุ้มค่า เมื่อต้องการคำนวณกำไรของคุณจะได้รับ 15,000 - 1,000 14,000 กำไรจากการลงทุน 1,000 ครั้ง 15,000 ตัวเลือกมูลค่าปัจจุบัน mdash1,000 ตัวเลือกราคาเริ่มต้น 14,000 กำไร (หักค่าคอมมิชชั่น) แน่นอนว่าถ้า Gold อยู่ต่ำกว่าราคาการประท้วงของคุณที่ 1,500 ที่การเบิกจ่ายเงินนั้นจะไม่มีประโยชน์และคุณจะสูญเสียพรีเมี่ยม 1,000 และค่าคอมมิชชั่นที่คุณจ่ายมา ตัวอย่างของการซื้อขายตัวเลือกการโทร: ตัวเลือกการซื้อขายหลักทรัพย์มีผลกำไรมากยิ่งกว่าการซื้อขายหุ้นและง่ายกว่าที่คนส่วนใหญ่คิดอย่างนั้นดังนั้นให้ดูตัวอย่างตัวเลือกการโทรแบบง่ายๆ ตัวอย่างการซื้อขายตัวเลือกการโทร: สมมติว่า YHOO อยู่ที่ 40 ปีและคุณคิดว่าราคาจะขึ้นไปถึง 50 ในอีกสองสามสัปดาห์ข้างหน้า วิธีหนึ่งที่จะทำกำไรจากความคาดหมายนี้ก็คือการซื้อหุ้น YHOO จำนวน 100 หุ้นในราคา 40 และขายได้ภายในไม่กี่สัปดาห์เมื่อถึง 50 ซึ่งจะมีราคาอยู่ที่ 4,000 บาทในปัจจุบันและเมื่อคุณขายหุ้น 100 หุ้นภายในไม่กี่สัปดาห์ ได้รับ 5,000 สำหรับกำไร 1,000 และผลตอบแทน 25 ในขณะที่ผลตอบแทน 25 เป็นผลตอบแทนที่ยอดเยี่ยมในการซื้อขายหุ้นใด ๆ ให้อ่านและหาวิธีการซื้อขายทางเลือกใน YHOO อาจให้ผลตอบแทน 400 จากการลงทุนที่คล้ายกันวิธีการเปิด 4,000 เป็น 20,000: กับการซื้อขายตัวเลือกการโทรผลตอบแทนพิเศษเป็นไปได้เมื่อ คุณรู้แน่ว่าราคาหุ้นจะเคลื่อนไหวในช่วงเวลาสั้น ๆ (ตัวอย่างเช่นดู 100K Options Challenge) ให้เริ่มต้นด้วยการซื้อขายสัญญาการโทรหนึ่งตัวสำหรับหุ้น Yahoo (YHOO) จำนวน 100 หุ้นโดยมีราคาการประท้วง 40 ซึ่งหมดอายุในอีกสองเดือน เพื่อให้สิ่งที่ง่ายต่อการเข้าใจสมมติว่าตัวเลือกการโทรนี้มีราคาอยู่ที่ 2.00 บาทต่อหุ้นซึ่งจะมีค่าใช้จ่าย 200 ต่อสัญญาเนื่องจากแต่ละสัญญามีจำนวน 100 หุ้น ดังนั้นเมื่อคุณเห็นราคาของตัวเลือกคือ 2.00 คุณต้องคิด 200 ต่อสัญญา การซื้อขายหรือซื้อตัวเลือกการโทรหนึ่งตัวใน YHOO ทำให้คุณมีสิทธิ แต่ไม่จำเป็นต้องซื้อหุ้น YHOO 100 หุ้นในราคา 40 หุ้นต่อหุ้นตลอดเวลาตั้งแต่วันนี้จนถึงวันศุกร์ที่ 3 ของเดือนที่หมดอายุ เมื่อ YHOO ไปถึง 50 ตัวเลือกการโทรของเราในการซื้อ YHOO ที่ราคาการประท้วง 40 จะมีราคาอย่างน้อย 10 หรือ 1,000 ต่อสัญญา ทำไมคุณถึงถาม 10 เพราะคุณมีสิทธิ์ที่จะซื้อหุ้นที่ 40 เมื่อทุกคนในโลกต้องจ่ายราคาตลาดเป็น 50 ดังนั้นสิทธิจะต้องมีมูลค่า 10 ตัวเลือกนี้บอกว่าเป็นเงิน 10 หรือเมื่อมีการซื้อขาย YHOO 40 เราจ่ายเงิน 200 บาทสำหรับสัญญาและขายได้ที่ 1,000 สำหรับกำไร 800 จากการลงทุน 200 ครั้ง - นั่นคือผลตอบแทน 400 ครั้ง ในตัวอย่างของการซื้อหุ้น YHOO จำนวน 100 หุ้นเราใช้จ่ายไป 4,000 เหรียญดังนั้นจะเกิดอะไรขึ้นถ้าเราใช้จ่ายมากกว่า 4,000 ในการซื้อตัวเลือกการเรียก YHOO มากกว่าหนึ่งตัวแทนที่จะซื้อหุ้น 100 หุ้นของ YHOO เราสามารถซื้อสัญญาได้ 20 สัญญา ( 4,00020020 option option) และเราจะขายได้ 20,000 ใบเป็นกำไร 16,000 ตัวเลือกการโทรเคล็ดลับการซื้อขาย: ในสัญญาส่วนใหญ่ของสหรัฐฯและสัญญาอัตราจะหมดอายุลงในวันศุกร์ที่ 3 ของเดือน แต่จะเริ่มมีการเปลี่ยนแปลงเนื่องจากการแลกเปลี่ยนกำลังทำให้ตัวเลือกที่หมดอายุทุกสัปดาห์สำหรับหุ้นและดัชนีที่เป็นที่นิยมมากที่สุด ตัวเลือกการโทรเคล็ดลับการซื้อขาย: นอกจากนี้โปรดทราบว่าในตัวเลือกการโทรสูงสุดในสหรัฐอเมริกาเรียกว่าตัวเลือกสไตล์อเมริกัน ซึ่งหมายความว่าคุณสามารถออกกำลังกายได้ตลอดเวลาก่อนวันหมดอายุ ในทางตรงกันข้ามตัวเลือกการโทรแบบยุโรปจะช่วยให้คุณสามารถใช้ตัวเลือกการโทรได้ในวันที่หมดอายุเท่านั้นเคล็ดลับการโทรและการเลือกซื้อ: สุดท้ายทราบจากกราฟด้านล่างว่าข้อได้เปรียบหลักที่ตัวเลือกการโทรมีมากกว่าตัวเลือกการขายคือศักยภาพในการทำกำไร ไม่ จำกัด ถ้าหุ้นจะขึ้นไป 1,000 ต่อหุ้นตัวเลือกการเรียก YHOO 40 เหล่านี้จะอยู่ในเงิน 960 ซึ่งตรงกันข้ามกับตัวเลือกการวางในที่สุดที่ราคาหุ้นสามารถลงได้คือ 0 ดังนั้นส่วนใหญ่ที่ตัวเลือกการวางสามารถ เคยเป็นเงินเป็นมูลค่าของราคานัดหยุดงาน จะเกิดอะไรขึ้นกับตัวเลือกการโทรหาก YHOO ไม่ได้ขึ้นไปที่ 50 และไปที่ 45 หากราคาของ YHOO ขึ้นเหนือ 40 โดยวันหมดอายุพูด 45 แล้วตัวเลือกการโทรของคุณยังคงอยู่ในมือโดย 5 และคุณ สามารถใช้สิทธิซื้อหุ้น 100 หุ้นของ YHOO ได้ในราคา 40 และขายได้ทันทีที่ราคาตลาด 45 สำหรับกำไร 3 หุ้นต่อหุ้น แน่นอนคุณไม่จำเป็นต้องขายมันทันที - ถ้าคุณต้องการเป็นเจ้าของหุ้นของ YHOO แล้วคุณไม่ต้องขายพวกเขา เนื่องจากสัญญาสิทธิทั้งหมดครอบคลุม 100 หุ้นกำไรจริงของคุณในสัญญาการโทรหนึ่งใบนั้นคือ 300 (5 x 100 หุ้น - 200 ค่าใช้จ่าย) ยังไม่โทรมเกินไปเอ๊ะอะไรจะเกิดขึ้นกับตัวเลือกการโทรถ้า YHOO ไม่ได้ไปถึง 50 และเพียงแค่อยู่ประมาณ 40 ตอนนี้ถ้า YHOO อยู่เหมือนเดิมและ hovers ประมาณ 40 สำหรับไม่กี่สัปดาห์ถัดไปแล้วตัวเลือกจะเป็นที่ - เงินและในที่สุดจะหมดอายุไร้ค่า ถ้า YHOO อยู่ที่ 40 แล้วตัวเลือกการโทร 40 ไม่มีค่าเพราะไม่มีใครจะจ่ายเงินสำหรับตัวเลือกถ้าคุณสามารถซื้อหุ้น YHOO ที่ 40 ในตลาดเปิด ในกรณีนี้คุณอาจสูญเสียเพียง 200 รายการที่คุณจ่ายสำหรับตัวเลือกเดียวเท่านั้น จะเกิดอะไรขึ้นกับตัวเลือกการโทรหาก YHOO ไม่ได้ขึ้นไปถึง 50 และลดลงเหลือ 35 ขณะนี้ถ้าราคาตลาดของ YHOO เท่ากับ 35 คุณก็ไม่มีเหตุผลที่จะใช้ตัวเลือกการโทรของคุณและซื้อหุ้น 100 หุ้นในราคา 40 หุ้น ขาดทุนต่อหุ้นขั้นต่ำ 5 หุ้น นั่นคือตัวเลือกการโทรของคุณมีประโยชน์เพราะคุณไม่มีภาระผูกพันในการซื้อหุ้นในราคาที่คุณไม่ต้องทำอะไรเลยและปล่อยให้ตัวเลือกหมดอายุไร้ค่า เมื่อเกิดเหตุการณ์เช่นนี้ตัวเลือกของคุณจะถือว่าเป็นเงินที่เสียเงินและคุณสูญเสีย 200 บัญชีที่คุณจ่ายสำหรับตัวเลือกการโทรของคุณ เคล็ดลับสำคัญ - สังเกตว่าคุณไม่ว่าราคาหุ้นจะลดลงเท่าไหร่คุณก็จะไม่สามารถสูญเสียเงินได้มากกว่าต้นทุนการลงทุนครั้งแรก นั่นคือเหตุผลที่เส้นในแผนภาพการจ่ายผลตอบแทนการเลือกรายการด้านบนจะเบาบางหากราคาปิดอยู่ที่หรือต่ำกว่าราคาการประท้วง โปรดทราบว่าตัวเลือกการโทรที่กำหนดให้หมดอายุใน 1 ปีหรือมากกว่าในอนาคตจะเรียกว่า LEAP และอาจเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการลงทุนในหุ้นที่คุณโปรดปรานมากขึ้น โปรดจำไว้เสมอว่าเพื่อให้คุณซื้อตัวเลือกการโทร YHOO 40 ตุลาคมนี้จะต้องมีคนที่พร้อมจะขายตัวเลือกการโทรนั้นให้คุณ คนซื้อหุ้นและตัวเลือกการซื้อเชื่อว่าราคาในตลาดของพวกเขาจะเพิ่มขึ้นในขณะที่ผู้ขายเชื่อ (เช่นเดียวกับอย่างมาก) ว่าราคาจะลดลง หนึ่งในคุณจะถูกต้องและอื่น ๆ จะผิด คุณสามารถเป็นผู้ซื้อหรือผู้ขายตัวเลือกการโทร ผู้ขายได้รับพรีเมี่ยมในรูปแบบของค่าใช้จ่ายเริ่มต้นที่ผู้ซื้อจ่าย (2 ต่อหุ้นหรือ 200 ต่อสัญญาในตัวอย่างของเรา) มีรายได้ค่าชดเชยสำหรับการขายสิทธิ์ในการเรียกเก็บสต็อคจากเขาหากราคาหุ้นปิด สูงกว่าราคานัดหยุดงาน เราจะกลับมาที่หัวข้อนี้อีกครั้ง สิ่งที่สองคุณต้องจำไว้ก็คือตัวเลือกการโทรให้สิทธิ์ในการซื้อหุ้นในราคาที่กำหนดตามวันที่ระบุและตัวเลือกการขายจะให้สิทธิ์ในการขายหุ้นในราคาที่กำหนดภายในวันที่กำหนด คุณสามารถจำความแตกต่างได้อย่างง่ายดายโดยคิดว่าตัวเลือกการโทรช่วยให้คุณสามารถเรียกเก็บสต็อกจากใครบางคนและตัวเลือกการวางช่วยให้คุณสามารถนำสต็อก (ขาย) ให้คน ต่อไปนี้คือแนวคิด 10 อันดับแรกที่คุณควรทำความเข้าใจก่อนทำการซื้อขายจริงครั้งแรก: Put Options ตัวเลือก Put จะให้สิทธิ์แก่เจ้าของ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการขายสินทรัพย์อ้างอิง (commodity หรือ futures contract) ในราคาที่ระบุไว้ใน หรือก่อนวันหมดอายุ พวกเขาเรียกว่าตัวเลือก Put เนื่องจากเจ้าของตัวเลือกสามารถนำเนื้อหาพื้นฐานไปยังผู้ขายของตัวเลือกได้ กล่าวได้ว่าเจ้าของตัวเลือก Put สามารถขายสินทรัพย์อ้างอิงให้กับผู้ขายของตัวเลือกได้ในราคาที่ตีราคา เช่นเดียวกับตัวเลือกการโทรผู้ซื้อต้องจ่ายเบี้ยประกันภัยที่มีสิทธิ์นี้และเบี้ยประกันภัยนี้เป็นผู้ซื้อส่วนใหญ่จะต้องรับผิดและส่วนใหญ่ที่อาจสูญเสีย ในฐานะที่เป็นผู้ซื้อตัวเลือก Put เราหวังว่าสินค้าโภคภัณฑ์จะตกอยู่ในราคาเนื่องจากจะทำให้มูลค่าของ Put option เพิ่มมากขึ้นทำให้เราสามารถขายตัวเลือกได้ในภายหลังด้วยราคาที่สูงกว่าที่เราจ่ายไป พยายามอย่าให้ข้อเท็จจริงที่ว่าเราต้องการให้ราคาของสินค้าโภคภัณฑ์ลดลงเพื่อสร้างรายได้ทำให้คุณสับสน หลักการหลักซื้อต่ำขายสูงยังคงใช้เรายังต้องการซื้อตัวเลือก Put ในราคาที่ต่ำกว่าสิ่งที่เราขายในภายหลัง ข้อแตกต่างเพียงอย่างเดียวคือเพื่อให้ตัวเลือก Put สามารถเพิ่มราคาได้เราจำเป็นต้องใช้สินค้าที่มีพื้นฐานมาจากราคาตก Real Estate Put Option Example ช่วยให้เราสามารถเลือกสถานที่ที่เราทิ้งไว้ในตัวอย่างอสังหาริมทรัพย์ของเราที่เราพูดถึงในบทความเกี่ยวกับตัวเลือกการโทรเป็นตัวอย่างของวิธีการสร้างรายได้ด้วยตัวเลือกการขายเมื่อคุณรู้ว่าราคาของบางอย่างกำลังตกอยู่ . ช่วยให้หลอกว่าโซ่โรงแรมรู้ดีว่าที่ดินที่สร้างโรงแรมจะถูกแบ่งเป็นพื้นที่สำหรับการทำฟาร์มเท่านั้นและรัฐบาลท้องถิ่นอาจไม่อนุญาตให้มีการใช้ที่ดินเพื่อการพาณิชย์อีกครั้ง ถ้าไม่มีการปรับเปลี่ยนค่าใช้โรงแรมจะทำให้ค่าดังกล่าวลดลงอย่างมากเนื่องจากสามารถใช้เป็นฟาร์มได้อีกครั้งเท่านั้น ราคาจะลดลงเหลือ 100,000 บาทก่อนที่ข้อเสนอทั้งหมดจะเกิดขึ้น เพื่อป้องกันตัวเองและผลกำไรจากความโชคร้ายที่อาจเกิดขึ้นในสถานการณ์นี้โรงแรมแห่งหนึ่งจะติดต่อนักลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์และบอกว่าเขาต้องการจะซื้อตัวเลือก Put จากพวกเขาเป็นเวลา 5,000 ด้วยตัวเลือก Put นี้นักลงทุนสัญญาว่าจะอนุญาตให้โรงแรมในเครือขายหรือขายทรัพย์สินได้ 150,000 ราย ดังนั้นนักลงทุนจึงมีความยินดีที่จะได้รับ 5,000 ดอลลาร์สำหรับข้อตกลงนี้ในการเลือกซื้ออสังหาริมทรัพย์มูลค่า 150,000 บาทหากโรงแรมเลือกที่จะทำเช่นนั้นในอีก 6 เดือนข้างหน้าก่อนที่ทางเลือกจะหมดอายุลง สองสามเดือนต่อมาโรงแรมในเครือพบว่ารัฐบาลท้องถิ่นจะไม่อนุญาตให้มีการทำ Rezoned เพื่อไม่ให้สร้างโรงแรมอีกต่อไปได้ ดังนั้นพวกเขาบอกนักลงทุนที่พวกเขาต้องการที่จะใช้สิทธิของพวกเขาที่จะขายเขาทรัพย์สินสำหรับ 150,000 นักลงทุนถูกบังคับให้ต้องจ่ายเงิน 150,000 บาทให้แก่โรงแรมในเครือเพื่อเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์ซึ่งหมายความว่ามีค่าใช้จ่าย 145,000 เนื่องจากเขาได้รับ 5,000 เดือนที่ผ่านมาสำหรับตัวเลือกที่เขาขาย ห่วงโซ่ของโรงแรม จำกัด การสูญเสียของพวกเขาด้วยการขายทรัพย์สินจำนวน 150,000 ซึ่งปัจจุบันมีมูลค่าเพียง 100,000 บาทเท่านั้นที่สามารถใช้เป็นฟาร์มได้ โดยการซื้อตัวเลือกสำหรับ 5,000 พวกเขาสามารถที่จะทำให้ 45,000 พวกเขาจะไม่ได้รับเป็นอย่างอื่นสามารถที่จะทำให้ 150,000 จากนักลงทุน mdash5,000 ค่าตัวเลือก mdash100,000 มูลค่าที่แท้จริงของทรัพย์สิน 45,000 กำไรจากตัวเลือกการขายหากรัฐบาลอนุญาตให้พวกเขาสร้างโรงแรมพวกเขาจะปล่อยให้ตัวเลือกหมดอายุไร้ค่าและสูญหาย 5,000 สำหรับค่าใช้จ่ายของตัวเลือก นี่คือวิธีที่คุณสามารถทำเงินได้ด้วยตัวเลือก Put เมื่อสินทรัพย์อ้างอิงอยู่ในราคา Futures Put Option Example ตอนนี้ให้ใช้ตัวอย่างที่คุณอาจเกี่ยวข้องกับตลาดฟิวเจอร์ส สมมติว่าขณะนี้อยู่ระหว่างกลางเดือนกันยายนกับโกลด์ฟิวเจอร์สในเดือนธันวาคมที่ซื้อขายอยู่ที่ 1,400 ต่อออนซ์และคุณคิดว่าทองคำกำลังจะเข้าสู่ตลาดดังนั้นคุณจึงซื้อทองคำเดือนธันวาคม 1,300 ใส่เงิน 10.00 ซึ่งเท่ากับ 1,000 (ทองคำ 1.00 ในมูลค่า 100) ภายใต้สถานการณ์สมมตินี้เป็นตัวเลือกผู้ซื้อส่วนใหญ่ที่คุณกำลังเสี่ยงในการค้าโดยเฉพาะอย่างนี้คือ 1,000 ซึ่งเป็นต้นทุนของตัวเลือก Put ศักยภาพของคุณดีมากเนื่องจากตัวเลือกจะคุ้มค่ากับสิ่งที่สัญญาทองคำเดือนธันวาคมอยู่ต่ำกว่า 1,300 ในสถานการณ์ที่สมบูรณ์แบบคุณจะขายตัวเลือกกลับมาหากำไรเมื่อคุณคิดว่าทองคำได้ลดลงแล้ว ช่วยให้ทองคำได้รับ 1,250 ต่อออนซ์ภายในช่วงกลางเดือนพฤศจิกายน (ซึ่งเมื่อถึงเดือนธันวาคมโกลด์ตัวเลือกจะหมดอายุ) และคุณต้องการใช้ผลกำไรของคุณ คุณควรจะสามารถคิดออกว่าตัวเลือกการซื้อขายที่โดยไม่ได้รับใบเสนอราคาจากโบรกเกอร์ของคุณหรือจากอินเทอร์เน็ต เพียงแค่ใช้เวลาที่ธันวาคมซื้อขายโกลด์ฟิวเจอร์สที่ซึ่งเป็น 1,250 ต่อออนซ์ในตัวอย่างของเราและลบออกจากที่ราคาการประท้วงของตัวเลือกซึ่งเป็น 1,300 และคุณมากับ 50 ซึ่งเป็นตัวเลือกที่แท้จริงค่า มูลค่าที่แท้จริงคือจำนวนเงินที่สินทรัพย์อ้างอิงอยู่ที่ราคาตีราคาหรือเป็นเงิน 1,300 ราคา Strike mdash1,250 สินทรัพย์อ้างอิง (December Gold Futures) 50 มูลค่าที่แท้จริงแต่ละดอลลาร์ในทองคำมีมูลค่า 100 ดังนั้น 50 ดอลลาร์ในตลาดทองคำมีมูลค่า 5,000 (50X100) ตามมูลค่าบัญชีของคุณ เพื่อหากำไรของคุณจะมีกำไร 5,000 ถึง 1,000,000 4,000 จากการลงทุน 1,000 ครั้ง 5,000 ตัวเลือกมูลค่าปัจจุบัน mdash1,000 ตัวเลือกราคาเดิม 4,000 กำไร (ลบค่าคอมมิชชั่น) แน่นอนว่าถ้า Gold อยู่เหนือราคาตีของคุณที่ 1,300 ที่การยับยั้งชั่งใจจะไม่มีประโยชน์และคุณจะสูญเสียพรีเมี่ยม 1,000 บวกค่าคอมมิชชั่นที่คุณจ่าย ที่คุณสามารถดูการซื้อตัวเลือก Put ช่วยให้คุณสามารถสร้างรายได้หากตลาดฟิวเจอร์สตกลงราคา แน่นอนว่าจำเป็นต้องลดลงต่ำกว่าราคาการประท้วงของคุณและก่อนที่ตัวเลือกจะหมดอายุสำหรับการทำงานนี้ดังนั้นนอกเหนือจากการเลือกทิศทางตลาดที่ถูกต้องคุณต้องระมัดระวังในการเลือกราคาตีราคาที่ถูกต้องและวันหมดอายุสำหรับการค้าของคุณ ทำกำไรได้ หากคุณไม่ถูกต้องกับการค้าคุณอาจสูญเสียบางส่วนหรือทั้งหมดของเงินที่ใช้ในการซื้อตัวเลือก Put คู่มือการค้า Forex: ตัวอย่างจริงของโลกตอนนี้คุณจะคุ้นเคยกับแนวคิดและเครื่องมือของการซื้อขายฟิวเจอร์สช่วยให้ ดูตัวอย่างสมมุติทีละขั้นตอน ขั้นที่ 1: เลือก บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และเปิดบัญชี - สำหรับตัวอย่างนี้เราจะใช้ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ XYZ และเปิดบัญชี ขั้นตอนที่ 2: ตัดสินใจเลือกประเภทของฟิวเจอร์สเพื่อการค้า - ตัวอย่างเช่นเลือกการซื้อขายโลหะล่วงหน้า ขั้นตอนที่ 3: เลือกเครื่องดนตรีเพื่อการค้าภายในประเภทที่คุณเลือก - ให้เลือกทอง ขั้นตอนที่ 4: ดำเนินการวิจัยเกี่ยวกับตลาดที่คุณเลือก - งานวิจัยนี้อาจมีพื้นฐานหรือลักษณะทางเทคนิคขึ้นอยู่กับความชอบของคุณ ไม่ว่าจะด้วยวิธีใดคุณยิ่งมีผลงานมากเท่าไรก็ยิ่งมีโอกาสที่ผลการซื้อขายของคุณจะดีขึ้นเท่านั้น ขั้นที่ 5: สร้างความคิดเห็นเกี่ยวกับตลาด - สมมติว่าหลังจากทำวิจัยเราตัดสินใจว่าทองคำมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นจากระดับปัจจุบันที่ประมาณ 1675 ออนซ์ ประมาณ 2000 ออนซ์ ในอีกหกถึง 12 เดือน ขั้นตอนที่ 6: เลือกวิธีที่ดีที่สุดในการแสดงความเห็นของเรา - ในกรณีนี้เนื่องจากเราคิดว่าราคาจะเพิ่มขึ้นเราต้องการซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในทองคำ - แต่ขั้นที่ 7a: ประเมินสัญญาที่มีอยู่ - มีสัญญาทองคำสองสัญญา สัญญามาตรฐานครอบคลุม 100 ออนซ์และสัญญา E-micro มีขนาด 10 ออนซ์ เพื่อที่จะจัดการความเสี่ยงของเราในการโจมตีครั้งแรกในตลาดฟิวเจอร์สเราจะเลือกสัญญา E-micro ขั้นที่ 7b: ประเมินสัญญาที่มีอยู่ - เราเลือกเดือนถัดไปที่เราต้องการให้สัญญาหมดอายุ โปรดจำไว้ว่าด้วยฟิวเจอร์สไม่เพียงพอที่จะทำให้ทิศทางของตลาดถูกต้องคุณต้องได้รับสิทธิตามเวลา สัญญาอีกต่อไปทำให้เรามีเวลามากขึ้นที่จะถูกต้อง แต่ก็มีราคาแพงกว่า เนื่องจากมุมมองตลาดของเรามีการเคลื่อนไหวสูงขึ้นใน 6-12 เดือนเราสามารถเลือกสัญญาที่จะหมดอายุได้ภายในสี่เดือนแปดเดือนหรือ 10 เดือน ให้เลือก 10 เดือน ขั้นตอนที่ 8: ดำเนินการซื้อขาย - ให้ซื้อสัญญาทองคำอิเล็กทรอนิกส์ขนาด 10 เดือน สำหรับการออกกำลังกายนี้สมมติว่าเราต้องจ่ายราคา 1680 ขั้นตอนที่ 9: โพสต์ margin เริ่มต้น - ในกรณีนี้ความต้องการในการแลกเปลี่ยนปัจจุบันคือ 911 ขั้นตอนที่ 10: ตั้ง Stop loss - อนุญาตให้เราไม่ต้องการเสียมากกว่า 30 รายของเรา ดังนั้นหากมูลค่าของสัญญาของเราต่ำกว่า 625 เราจะขาย ขั้นตอนที่ 11: ติดตามตลาดและปรับตำแหน่งให้เหมาะสม หมายเหตุ: ตัวอย่างนี้เป็นเพียงสมมุติฐานและไม่ใช่คำแนะนำหรือความคิดเห็น นี่เป็นขั้นตอนพื้นฐานในการดำเนินการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและคุณอาจพบว่ากระบวนการที่แตกต่างออกไปเหมาะสำหรับคุณ เนื่องจากคุณได้รับประสบการณ์และความรู้มากขึ้นคุณจึงมีแนวโน้มที่จะพัฒนาระบบของคุณเองที่คุณพอใจ